究竟什么是反向抵押贷款?这里有一个解释:
反向抵押贷款是一种特殊类型的住房贷款，为年龄较大的房主提供，不需要每月支付抵押贷款。借款人仍需承担财产税和房主保险。反向抵押贷款允许老年人利用他们现在在自己的房子里积累起来的资产，并将贷款的偿还推迟到他们去世、卖掉或搬出房子的时候。因为没有要求的抵押贷款支付反向抵押，利息是添加到贷款余额每个月。不断上升的贷款余额最终可能超过房屋的价值，尤其是在房价下跌的时候，或者如果借款人继续在房子里住了很多年。不过，借款人(或借款人的遗产)一般无须偿还超过房屋价值的额外贷款余额。”
反向抵押贷款已经存在了几十年。他们有一个相当小的市场份额：“今天，反向抵押贷款市场非常小。只有约2到3％
符合条件的房主选择取出反向抵押贷款。截至2011年11月，贷款只有大约582,000 Hecm [家庭股权转换抵押贷款]贷款较少，与5000多万抵押贷款和超过1700万家庭股权贷款和线条相比
信誉。“但在经济衰退之前，此类贷款的数量正在迅速上升，并且从10年前仍然远远高于水平。
对于许多借款人来说，反向抵押贷款可以提供一个有用的工具，这样他们就可以在继续住在他们的房子里的同时获得收入。正如消费者金融保护局的报告所解释的那样:“反向抵押贷款最初的目的是让年长的借款人能够将房屋净值转换成现金，以帮助他们支付退休后的开支。借款人可以选择日常支出的收入流，主要支出(如房屋维修和医疗费用)的信贷额度，或者
两者的结合。预计最多，虽然不是全部，借款人将使用他们的贷款到位，生活在他们当前的家园里，或者至少在他们需要熟练的护理之前。借款人的死亡，或离开家庭后，借款人或庄园会出售房屋偿还贷款，并将收到任何剩余的房屋股权。“
但是，当一笔贷款拥有你可能永远都不需要偿还的财产时，这笔贷款的某些用途可能会让借款人日后后悔。以下是一些至少让我感到惊讶的迹象:
- “反向抵押贷款的借款人申请贷款的年龄比过去更年轻。2011财年，近一半的借款人年龄在70岁以下. ...通过过早地利用他们的房屋净值，这些借款人可能会发现自己没有未来搬家的资金来源——无论是由于健康还是其他原因。”
- “反向抵押贷款借款人比过去提前取出更多的钱。在2011财年，73%的借款人在交易结束时提前获得了全部或几乎全部可用资金。自2008年以来，这一比例增加了30个百分点。”
- 由于拖欠税款和保险，相当大比例的反向抵押贷款借款人(截至2012年2月为9.4%)面临丧失抵押品赎回权的风险。这一比例还在继续上升。”
我的第一反应是制定准确提供信息的规则，然后让人们自己做出金融选择。但我也看到过自己的祖父母，以及我朋友的年长亲戚，到了这样的年纪，即使有人告诉他们“这么做是明智的”，或者给他们开出一张永远不需要偿还的巨额支票，他们也会很脆弱。随着婴儿潮一代的老龄化，反向抵押贷款市场可能会迅速增长。它将为许多人提供有用的产品，也将为其他人提供一些丑陋的丑闻和欺诈。
