2016年3月18日星期五

消除High-Denomination账单?

我们大多数人使用20美元的账单,也许每次和再次使用50美元或100美元的账单。但是,在循环中的美国货币总额中,78%以100美元的账单持有。为了使其不同,100美元的统计价值100美元的票据相当于美国每个人的3,000美元票据。我之前注意到了这种现象:例如,在这里在这里。彼得沙滩认为,现在是时候做点什么了“糟糕的家伙更难:消除高面额笔记的情况“这是由哈佛肯尼迪学校的Mossavar-Rahmani商业和政府的MossavaR-Rahmani Centrent发表的(工作纸#52)。他写道:
我们的建议是消除高面额,高价值货币票据,如€500票据,100欧元票据,CHF1,000 [瑞士法郎]笔记和50英镑的注释。鉴于他们提供的匿名和缺乏交易记录以及它们可以运输和移动的相对缓解,这些票据是追求非法活动的首选支付机制,以及它们可以运输和移动的相对容易。通过消除高位,高价值票据我们将使追税,金融犯罪,恐怖主义财务和腐败的人更加困难。......
了解为什么这可能对犯罪分子,逃税或恐怖分子有关,请考虑将100万美元现金运送到的内容。在20美元的账单中,US $ 1M现金的重量大约为110磅,并将填补4个正常的公文包。一个快递员不能这样做。在100美元的账单中,相同的金额大约为22磅,只需一个公文包。一个人肯定会这样做,但这不是离散的。在500欧元的票据中,US $ 1M等效的重量约为5磅,并适合一个小包。......在黑社会中应该是毫无奇怪的是,500欧元的票据被称为“bin laden”。
例如,考虑美国与墨西哥之间的跨境现金流量来自贩毒。这些金额为数十亿,这反过来意味着数千或成千上万的卡车,接机和个人快递员携带现金。如前所述,互连率非常低:每年跨境流量为20-30亿美元,十年至2013年的总缉获量为5.5亿美元。假设未淘汰100美元的账单,并将贩毒者完全转换为50美元。所有其他平均,卡车数量,拾取和快递者都必须加倍。成本和互补率可能超过双倍。进一步采取逻辑,假设50美元发行受到限制,以便贩毒者必须依赖于20美元的账单。运输任务将增加多达五次。如果这对成本和互联没有非常重大影响,这将是非常令人惊讶的。......
一旦决定取消高面额纸币,关于如何实现这一目标,有一系列的选择,其速度和影响各不相同。本文没有对这些进行任何深入的研究。然而,最直接的选择是非常简单的:停止发行最高面额的纸币,并在纸币出现在银行时提取纸币。更果断的做法是限制在哪里和如何使用(例如,“每笔交易不超过20英镑”)或对允许的现金交易设定最大价值(就像意大利所做的那样)。最激进的做法是对高面额纸币的兑付期限设定一个时限。然而,这将与一些中央银行的既定原则相违背,它们在事件发生多年后继续兑现被收回的纸币。
由于沙子在整个文章中的许多地方容易认识到,而是针对大笔账单的情况并不是一个容易被Ironclad系统证据证明的容易,因为没有人真正知道大笔票据的地方。异常似乎是日本,很多人在日常生活中携带和使用10,000日元的笔记。但在其他国家,许多货币由普通人很少看到的大账单组成。


因此,Sands的论点试图将确实存在的比特和证据组成。至少在我的阅读中,在某些情况下尝试比其他人更成功。例如,虽然现金经济肯定有助于逃税,但对我来说,这对我来说,这是非常大量的大面额法案是这里的主要问题。

然而,大面额钞票在转移非法毒品交易利润方面的重要性似乎相当明显。金沙写道:
“到目前为止,跨国有组织犯罪的最大收入来源是非法生产和销售麻醉品。联合国毒品和犯罪问题办公室估计,毒品走私收入约占全球GDP的0.4-0.6%,或约3000 - 4500亿美元. ...在毒品经济中,现金占主导地位。非法麻醉品的销售几乎完全是现金交易。其结果是,大量货币在相对较短的时间内在收集点和供应线之间积累。储存、运输和走私毒品销售收益,是国际犯罪集团渴望向当局隐瞒其犯罪收益的一项关键业务挑战。在美国各地销售的现金通常被带到主要城市的地区结算所,转换成面额较大的钞票,真空密封以进一步减少体积,然后“隐藏在执法部门迄今尚未发现的汽车或铰接卡车的结构中”。美国海关和边境巡逻队证实,大多数来自非法毒品的收益都是以大量现金的形式运输的,估计每年有200 - 300亿美元的货币从美国与墨西哥边境过境。的确,随着各国政府加强对正式支付系统的审查和控制,现金走私已成为全球毒品生产链分配收益的主要机制。”
金沙公司还强有力地证明,大面额钞票在人口贩运和人口走私中扮演着重要角色,现金扮演着重要角色,“尤其是因为能够不被发现地将大量资金跨境转移是商业模式的关键部分。”ISIS似乎也依赖于大面额钞票的流动来筹措资金:
“ISIS的最大资金来源是石油走私,估计其峰值每年约为500米,但现在可能少少,在泵站,炼油厂,管道和油轮车队上的呼吸徒步旅行LED联盟,以及油价下降。有关石油如何销售的可靠信息很少,但似乎有很多用于现金,主要是美元(并且鉴于卷几乎肯定的票据)。有时候付款是在其他地方的ISIS Sympathers的银行账户上,然后用资金以现金进入Isis领土(再次,几乎肯定是美元或欧元)。“
有些遵纪守法的人——无论是在美国,还是在受到经济或政治不稳定困扰的国家——可能想藏100美元或500欧元纸币的原因很简单。我们也可以很容易地提出,如果大面额纸币被逐步淘汰,其他价值储存手段,如钻石或黄金,或像比特币这样的匿名电子货币,可能会取代它。关于保留大面额钞票,我所听到的最有创意的观点可能是,当局可以找到一种方法,在其中一些钞票上做记号,以便追踪,然后可以跟踪大面额钞票找到犯罪分子和恐怖分子。

但是,在没有使所有这一切太复杂,这里的基本权衡是值得一个值得一个相对少量的守法人士对换取大面额票据的合法需求,因为沙子的论文称为“更加困难对于坏人。“一个有趣的事实是,在汇率市场中,大面额票据实际上在上面的面值上交易,可能是因为他们保持和运输价值的能力。



出于某种原因,关于逐步淘汰100美元纸币的想法让我想起了正在进行的抛弃1美分硬币的争论。在我看来,与逐步淘汰大面额纸币相比,现实世界中丢硬币的收益要小得多。

JérémieCohen-Setton提供了有用的概述与博客帖子中的一些评论的链接“T. 他消除了高面额笔记“(2016年3月7日),欧洲智库Bruegel网站。