2017年3月9日星期四

国际公司税税率:一些比较

人们通常认为,美国是喧嚣的市场资本主义发源地,至少与世界上大多数其他高收入国家相比是这样。但这种看法与美国企业税率位居全球最高之列的事实相矛盾。的美国国会预算办公室发表了《企业所得税率的国际比较》(2017年3月)。这是一份简短而实事求是的报告,有很多表格和数字。

这张图显示了各国最高的企业税率,浅绿色的点表示2003年最高税率,深绿色的点表示2012年最高税率。美国的企业税率高居榜首,而且很明显,自本世纪初以来,许多其他国家已经大幅降低了企业税率。

这是一张显示“有效边际企业税率”的图表,这是“一个衡量企业边际投资(一种预期税后收入刚好能吸引投资者的投资)回报的税负的指标。”按照这一标准,美国在比较国家中仅排名第四。


考虑到其他国家较低的税率,这也许并不奇怪,尽管过去20年,在美国证券交易所上市的上市公司数量减少了一半在美国,许多其它国家的美资企业数量一直在上升。

越来越多的美国公司选择以“S型公司”的形式组建自己的公司,也就不足为奇了,这种公司的利润直接传递给所有者,只通过个人所得税征税,从而避免了企业所得税在这里在这里)。

人们似乎普遍认为,美国的企业所得税需要修正。例如,这里有一个关于“公司税改革:奥巴马政府的公开竞标”(2015年2月3日),并对众议院共和党人提出的企业税改革中基于目的地的现金流税进行了一些讨论边境调整、关税、增值税和企业所得税(2017年1月31日)。但在我看来,最根本的问题是,很多美国人倾向于把企业所得税视为来自“企业”的一种“魔钱”,对实际工人、生产者或投资者没有任何有意义的权衡或成本。世界其他国家通过降低最高公司税税率的决定表明,他们看到了其中的一些权衡。