对等贷款是指经济交易，其中个人投资者使用在线平台直接借给个别借款人。Yuliya Demyanyk，Elena Loutskina和Daniel Kolliner在“关于同伴贷款的三个神话中”的暗示方面的暗淡方面照亮了这么暗的一面，作为克利夫兰联邦储备银行（2017年11月9日）作为“经济评论”。他们在此处提供了关于该主题的更详细的研究论文。在“经济评论”片断中，总结了以下方式：
“Peer-to-peer（P2P）贷款于2006年来到美国，当个人投资者通过在线平台直接向个别借款人贷款。十年以来，业内人士大幅增长...在线贷方和政策制定者建议P2P市场对消费者提供了独特的益处。经常重复三个好处，似乎已被广泛接受。首先，P2P贷款允许消费者再融资昂贵的信用卡债务。第二，P2P贷款可以帮助客户建立他们的信用历史并改善他们的信用历史并改善他们信用评分。最后，P2P支持者声称P2P贷款延长了对传统银行提供服务的人的信贷。
“但是P2P市场问题的迹象表明。P2P贷款的违约率以惊人的速度增加......我们利用一套全面的信贷局数据来检查P2P借款人，信用行为及其信贷分数。我们发现，平均而言，借款人不使用P2P贷款来再融资预先存在的贷款，在P2P借款后几年的信用评分实际下降，而P2P贷款则不转向传统银行系统服务的市场。总体而言，P2P贷款类似于掠夺性loans in terms of the segment of the consumer market they serve and their impact on consumers’ finances. Given that P2P lenders are not regulated or supervised for antipredatory laws, lawmakers and regulators may need to revisit their position on online lending marketplaces."
P2P部门实际上是错误的。由于人们可能已经预测，它非常迅速，因为贷款供应没有来自个人的市场，而是来自“对冲基金，银行，保险公司和资产管理人员等机构。贷款的金额从2012年到2016年加倍，现在超过了1000亿美元。
作者获得了一些有用的数据访问：
“我们使用Transunion信贷局的数据，其中我们观察到2007年至2012年之间的第一个P2P贷款的大约90,000名不同的个人。我们还观察到约1000万个人没有收到P2P贷款，我们标记非P2P个人。Using a statistical technique called propensity score matching, we identify non-P2P individuals who are financially similar to P2P individuals during the two years prior to the date on which P2P individuals obtained their P2P loan. We match individuals based on the location of their residence, their credit score, their total debt, their income, their number of delinquencies in the past two years, and whether or not they have a mortgage."
因此，作者可以将那些将P2P贷款拿出的人与具有类似财务特征的小组进行比较，并考虑1）是否更加成功，以减少一年或两两年后的债务负担（他们没有）;2）他们更成功地建立学分（他们没有）;3）他们是一个不太可能获得银行贷款和其他信用的小组（他们不是）。
在一个更广泛的看法中，即使经济已经经历了轻度恢复，它也是令人不安的，即使经济已经恢复，P2P贷款似乎都会冒险。以下是一两年和两年后P2P贷款的拖欠率。每一条线都展示了贷款的年份。拖欠率随着时间的推移正在上升。
在这里潜在的政策问题很有用。我并不担心制定P2P贷款的机构：他们受到证券交易委员会的监管，他们可以照顾自己。许多借款人似乎正在接受一个P2P贷款，认为这是偿还现有债务的第一步，但对于整个集团来说，这一期望并没有得到满足。如果金融市场有一些令人疲劳的危险，可以采取几百万百万借款人和它 - 随着工资的所有压力，为未错过的付款，房地产留置权，甚至破产的收费收取更高的费用 - 这是一个公共政策问题。
