丹尼尔·哈特利，安娜·保尔森和卡特琳娜·鲍尔斯研究了最近人寿保险的模式，并在《如何解释人寿保险所有权的下降?》一书中对其下降之谜进行了更清晰的界定。在经济的角度芝加哥美联储银行发布（41：8，2017）。Viviana A. Zelizer在19世纪的1978年文章中讲述了19世纪美国人寿保险态度的故事，“人类价值观和市场：19世纪美国的人寿保险和死亡的案例”，Zelizer美国社会学杂志(1978年11月，84:3，第591-610页)。
19世纪早期，死亡和葬礼的成本主要是家庭和邻里之间的事情。正如泽里泽指出的那样，当时人们的态度是，人寿保险在商业上不成功，因为它被视为押注于死亡。人们普遍认为，这种赌博甚至可能加速死亡，因为人寿保险受益人会得到血本。例如，泽里泽写道:
“对人寿保险的反对大多来自于企业明显的投机性;被保险人被视为拿自己的生命与公司做赌注。一位寡妇兑现了她的保单，瞬间获得的财富似乎与中奖彩票的收益惊人地相似。传统主义者支持储蓄银行作为一种比人寿保险更体面的经济机构，因为钱是逐渐积累和清醒的. ...纽约人寿保险公司(New York Life Insurance Co.)的一份通讯(1869年，第3页)提到了许多客户不愿承认的“秘密恐惧”:“投保生命与失去生命之间的神秘联系。”保险公司为了回应批评而编制的名单引用了他们的客户对给自己的生命投保的担忧:“我害怕它，一种迷信，认为我可能死得更快”(美国保险公报[1859年11月]，第19页). ...然而,直到1870年代,“旧的感觉,通过我们所做的一个保险政策在某种程度上挑战采访“死神”仍在全力在许多统治圈”(责任与偏见1870,p。3)。保险出版物被迫回答这些迷信的恐惧。他们向顾客保证“人寿保险不会影响一个人在指定时间死亡的事实”(责任与偏见，1870年，第3页)。有时他们用另一种神奇的恐惧来回答，建议不保险是“招致天意的报复”(庞皮利，1869年). ...一本公平人寿保险的小册子引用了妻子们最普遍的反对意见:“在我看来，每一分钱都是你生命的代价....。一想到你死后我就能拿到钱我就痛苦极了.... It seems to me that if [you] were to take a policy [you] would be brought home dead the next day" (June 1867, p. 3)."然而，在几十年的时间里，保险公司在推销人寿保险时传递的信息是，它实际上是一个虔诚的丈夫对家庭的爱的责任。正如泽里泽所说，被社会视为“善终”的仪式和制度发生了改变。她写道:
“从1830年代到1870年代，人寿保险公司明确证明了他们的企业，并以其产品的准宗教性质为基础的销售呼吁。远远超过投资，人寿保险是一种”保护盾牌“，并在垂死中是一种”保护盾“和安慰`旁边的宗教本身'（Holwig 1886，第22页）。政策的非经济职能是广泛的：“它可以缓解失去的失去亲人的痛苦，欢呼寡妇的心脏，干燥孤儿的眼泪。是的，它会围绕着纪念他的历史，祂父亲和上帝的怀抱（富兰克林1860，第34页）揭开了荣耀的光环。...... ......人寿保险逐渐被计算在职责中善良和负责任的父亲。作为一个中世纪的人寿保险的倡导者，那些死亡的男人和被契约成圣的灵魂，翅膀朝着公正的境界，已经离开了好丈夫和好的丈夫的领域好父亲去'（Knapp 1851，第226页）。经济标准是Endo宗教领袖，如Rev. Henry Ward Beecher，他指出的，“曾经是一个问题：一个基督徒人可以理由寻求生活保证？那一天通过了。现在这个问题是：一个基督徒人可以辩护自己忽视这么责任吗？“（1870）。“泽里泽的研究提醒我们，许多产品，包括人寿保险，不仅仅是狭义的经济意义上的价格和数量，还与更广泛的社会和制度模式有关。
哈特利、保尔森和鲍尔斯的主要研究重点是探讨社会经济和人口因素的变化在多大程度上可以解释人寿保险的下降:也就是说，不太可能购买人寿保险的社会经济或人口统计学群体是否随着时间的推移变得更大?然而，在按种族/民族、教育水平和收入水平对人寿保险所有权进行细分后，他们发现人寿保险的下降在几乎所有群体中都很普遍。换句话说，人寿保险的下降似乎(主要)与社会经济或人口变化无关，而是与其他因素有关。他们写道:
“相反，大部分人口的(人寿保险)拥有率大幅下降。人寿保险下降的原因必须是影响许多家庭而不是少数家庭的因素。这意味着我们需要超越社会经济和人口因素，这是我们分析的重点。由于预期寿命的增加，对人寿保险的需求减少可能是一个特别重要的解释。此外，其他潜在因素包括税法的变化，这降低了通过人寿保险降低税收的能力，降低利率也降低了对投资收益避税的动机，现金价值人寿保险的投资部分替代品的可用性和成本都有所增加。”
很有趣的是，我们可以推测一下，寿险购买的减少告诉了我们现代对死亡的态度和安排，在一个更长的预期寿命，更多的家庭有两个工作的成年人，由社会保障和医疗保险提供的支持，也许也改变了多少人觉得他们的灵魂是神圣的(在宗教或世俗的意义上)购买人寿保险。
